Der Prozess des Unternehmenskaufs

Der Kauf eines Unternehmens erfordert Sorgfalt und Vorbereitung:

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• Ihre Positionierung definieren: Vor Beginn Ihrer Suche sollten Sie ein grobes Suchprofil definieren, dass Sie im Laufe der Zeit immer weiter verfeinern. Hierbei spielen unserer Erfahrung nach folgende viele Aspekte eine Rolle. Einige Beispiele: Wie generalistisch sollte das Unternehmen zu führen sein, d.h. benötigt es spezielle Fachkenntnisse, oder ist die Geschäftsführertätigkeit leicht erlernbar? Wie viel Personal trauen Sie sich in der Führung zu? Ein M&A-Berater wie Venture Advisory Partners kann Sie in diesen Fragen unterstützen und hilft Ihnen das idealer Suchprofil zu definieren.
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• Starke Deal-Pipeline: Sehen Sie sich mindestens 30 Unternehmen an, bevor Sie Ihre Entscheidung treffen. Hierzu können Sie oft von den Verkäuferberatern Teaser erhalten und nach Unterzeichnung einer Vertraulichkeitserklärung oft auch die vollständige Unternehmenspräsentation (Exposé) zur Prüfung erhalten. Verkaufsbereite Unternehmen finden Sie unter anderem z.B. auf der Deutschen Unternehmer Börse oder z.B der Unternehmensbörse der Sparkassen.

• Off-Market-Suche: Neben der Möglichkeit auf verkaufsbereite Unternehmen zuzugehen, können Sie auch die sogenannte Off-Market-Suche betreiben. Hierbei können Sie gezielt und höchst Vertraulich nach Unternehmen recherchieren, die z.B. kurz vor einer Altersnachfolge stehen und evtl. noch keinen Nachfolger haben. Da diese Art der Suche arbeitsintensiv ist, unterstützen wir mit Venture Advisory Partners unsere Kunden bei der Off-Market-Suche.
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• Due Diligence: Dieser Begriff beschreibt die genaue Prüfung des Unternehmens vor dem Kauf. Hilfreich kann dabei eine Checkliste sein, um sicherzustellen, dass alle wichtigen Aspekte berücksichtigt werden.
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• Finanzierungsmöglichkeiten: Sie müssen eine Akquisition nicht unbedingt nur über Eigenkapital finanzieren. Es gibt diverse Finanzierungsoptionen für den Unternehmenskauf, beispielsweise durch Mezzanine-Kapital, geförderte Darlehen, Verkäuferdarlehen, Earn-Out-Optionen. Ganz ohne Eigenkapital ist ein Unternehmenskauf unrealistisch, dennoch ist es möglich mit extrem geringem Eigenkapitaleinsatz ein profitables Unternehmen zu übernehmen.
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• Steuern und Abgaben: Ein Unternehmenskauf bringt steuerliche Überlegungen mit sich. Hierbei ist es ratsam, sich vorab gut zu informieren oder einen Experten hinzuzuziehen. Denken Sie darüber nach, mit einer Holding-Struktur zu agieren.
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• Fachliche Beratung: Von Anfang an einen M&A-Berater zu involvieren, sowie einen Anwalt für Unternehmenskäufe stellt eine wertvolle Unterstützung dar und hilft teure Fallstricke zu vermeiden.